Fremdwährungsdarlehen: Chan­cen, Ri­si­ken und wor­auf du ach­ten soll­test

Es geht häufig um Schweizer Franken und japanische Yen – ein Fremdwährungsdarlehen ist ein Kredit, der in einer ausländischen Währung aufgenommen wird. Der Schweizer Franken und der Yen aus Japan sind deshalb so beliebt, weil die Zinssätze oft niedrig sind. Ein Fremdwährungsdarlehen hat noch mehr Vorteile, birgt aber auch erhebliche Risiken. Wann können Fremdwährungskredite sinnvoll sein und worauf solltest du unbedingt achten? Kommt dieser Kredittyp für dich überhaupt infrage?

Ein Fremdwährungsdarlehen ist ein Kredit, der nicht in Euro, sondern in einer anderen Währung aufgenommen wird. Häufig genutzte Währungen sind der Schweizer Franken und der japanische Yen. Diese zwei Währungen haben oft niedrigere Zinssätze. Ein Fremdwährungsdarlehen ist prinzipiell wie ein herkömmlicher Kredit in Euro. Ein grundlegender Unterschied zu einem Euro-Kredit: Wechselkursänderungen können bei einem Fremdwährungskredit einen erheblichen Einfluss auf die Kosten haben.

Ein Fremdwährungsdarlehen wird oft genutzt, um von den niedrigeren Zinssätzen in anderen Ländern zu profitieren. Doch wie genau funktioniert das?

Bei einem Fremdwährungskredit leiht dir die Bank die gewünschte Summe in der Fremdwährung. Während der Laufzeit zahlst du Zinsen und Tilgungen ebenfalls in der Fremdwährung zurück.
Die Besonderheit dabei: Der Wechselkurs zwischen dem Euro und der Fremdwährung hat direkten Einfluss darauf, wie viel du tatsächlich zurückzahlen musst. Ein schwankender Kurs kann die Kosten entweder reduzieren oder deutlich erhöhen.

Ein zentrales Merkmal des Fremdwährungskredits ist das Wechselkursrisiko. Verändert sich der Kurs der Fremdwährung gegenüber dem Euro ungünstig, kann die Rückzahlung teurer werden.
Beispiel: Wird der Schweizer Franken stärker, benötigst du mehr Euro, um den Kredit zu bedienen.

Um die Risiken zu minimieren, nutzen viele Kreditnehmer:innen sogenannte Währungsabsicherungen. Diese Instrumente, wie etwa Termingeschäfte, legen den Wechselkurs für die Zukunft fest. Solche Sicherungen verursachen jedoch zusätzliche Kosten und mindern den Zinsvorteil.

Fremdwährungskredite sind in Deutschland grundsätzlich erlaubt. Es gibt keine Gesetze, die es Verbraucher:innen verbieten, Kredite in einer anderen Währung als dem Euro aufzunehmen. Allerdings wurden im Laufe der Zeit einige Vorschriften und Regulierungen eingeführt, um die mit diesen Krediten verbundenen Risiken zu minimieren.

Warum gibt es keine Verbote?
Die Risiken, die Fremdwährungskredite mit sich bringen, verantworten die Kreditnehmer:innen. Den Verbraucher:innen sollte bewusst sein, dass ein Darlehen in einer fremden Währung Wechselkursschwankungen ausgesetzt ist und zusätzliche Kosten verursachen kann. Du solltest die Risiken abwägen.

Regulierungen zum Schutz der Verbraucher:innen
Banken in Deutschland und der EU sind verpflichtet, Kund:innen umfassend über die Risiken von Fremdwährungskrediten aufzuklären. Die sogenannten ESIS-Merkblätter (Europäische Standardinformationen für Verbraucherkredite) müssen die möglichen Folgen von Wechselkursschwankungen deutlich machen. Zudem schränken einige Banken diese Kreditart ein oder bieten sie nur unter bestimmten Voraussetzungen an.

Vorsicht: Fremdwährungskredite sind durch Regulierungen zwar streng überwacht, dennoch sollten eher gut informierte, solvente und risikobereite Kreditnehmer:innen so einen Kredit aufnehmen.

Ein Fremdwährungs-Terminkredit ist eine spezielle Form des Fremdwährungsdarlehens. Das Besondere: Der Kredit wird erst zu einem späteren, vorab festgelegten Zeitpunkt ausgezahlt.
Wichtig dabei ist: Der Wechselkurs zwischen der aufgenommenen Fremdwährung und dem Euro wird bei Vertragsabschluss fixiert. Diese Methode bietet Planungssicherheit und Schutz vor Wechselkursrisiken.

Die Grundidee eines Terminkredits ist es, den Kreditbedarf in der Zukunft abzusichern. Du vereinbarst heute die Konditionen für einen Kredit in einer ausländischen Währung, den du erst später benötigst, zum Beispiel in sechs oder zwölf Monaten. In der Regel wird dabei auch ein fester Wechselkurs für die spätere Auszahlung definiert. Das bedeutet, du weißt genau, wie viel Euro du letztlich zahlen musst – unabhängig davon, wie sich der Kurs in der Zwischenzeit entwickelt.

Ein Fremdwährungs-Terminkredit eignet sich besonders für Kreditnehmer:innen, die zukünftige Projekte finanzieren wollen und sich gegen Wechselkursrisiken schützten möchten. Dieser Schutz ist allerdings nicht kostenlos. Banken verlangen für die Absicherung des Kurses oft Gebühren oder verlangen leicht höhere Zinsen. Zudem bleibt das allgemeine Risiko von Fremdwährungskrediten, dass die Fremdwährung gegenüber dem Euro in der Rückzahlungsphase teurer werden kann.

Für Interessierte liegt der Nutzen eines Fremdwährungs-Terminkredits besonders in:

• Wechselkurssicherheit: Der festgelegte Kurs schützt vor plötzlichen Schwankungen.
• Planungssicherheit: Du kannst bereits heute die zukünftigen Kosten genau kalkulieren.
• Attraktiven Zinsen: Fremdwährungsdarlehen bieten oft niedrigere Zinssätze als Euro-Kredite.

Ein Fremdwährungsdarlehen ist in der Regel nur für eine kleine Gruppe von Menschen eine attraktive Option: Personen, die von niedrigeren Zinssätzen in anderen Währungsräumen profitieren möchten, es sich aber in vielerlei Hinsicht leisten können.

Ein Überblick über die wichtigsten Vor- und Nachteile:

Ein Fremdwährungsdarlehen kann eine spannende Alternative zu klassischen Euro-Krediten sein, doch es ist nicht für jede:n geeignet. Ob sich ein solcher Kredit lohnt, hängt vor allem von deiner persönlichen Situation, deiner Risikobereitschaft und den Marktbedingungen ab. Das sind einige Faktoren, die bei einem Fremdwährungsdarlehen eine Rolle spielen:
 

• Regelmäßige Einnahmen in der Fremdwährung
  Besonders attraktiv ist ein Fremdwährungsdarlehen für Personen, die regelmäßige Einkünfte in der jeweiligen Fremdwährung haben, beispielsweise durch eine Anstellung oder Investitionen im Ausland. In diesem Fall entfallen Wechselkursrisiken, da sowohl die Einnahmen als auch die Rückzahlungen in derselben Währung erfolgen.
  
  
• Niedrige Zinssätze und günstige Wechselkurse
  Wenn die Fremdwährung deutlich niedrigere Zinssätze als der Euro bietet, kann ein Fremdwährungsdarlehen finanzielle Vorteile bringen. Hinzu kommt die Möglichkeit, von günstigen Wechselkursen zu profitieren. Fällt der Wert der Fremdwährung während der Laufzeit, zahlst du in Euro umgerechnet weniger zurück.
  
  
• Risikobereitschaft und Marktkenntnisse
  Ein Fremdwährungsdarlehen lohnt sich vor allem für Menschen, die bereit sind, das Wechselkursrisiko einzugehen und den Markt aufmerksam beobachten. Wer keine Angst vor Schwankungen hat und bereit ist, bei Bedarf schnelle Entscheidungen zu treffen, kann von den Vorteilen dieser Darlehensform profitieren.